(資料圖片僅供參考)
【10:12 納芯微(688052)2022年報及2023年一季報點評：新品類持續拓展 車規模擬龍頭成長空間打開】
4月25日給予納芯微(688052)強推評級。
投資建議：模擬芯片國產替代空間巨大，公司作為國內領先的車規級模擬芯片供應商，產品品類擴張和下游領域拓展持續加速?？紤]到短期景氣度承壓，該機構將公司2023-2024 年歸母凈利潤預期由5.00/8.00 億元下調至2.92/5.13 億元，新增2025 年歸母凈利潤預測7.73 億元，對應EPS 為2.89/5.08/7.65 元?？紤]到公司短期利潤受股權激勵費影響較大，參考可比公司估值，該機構給予公司2024 年70 倍PE，對應目標價355.4 元/股，維持“強推”評級。
風險提示：新產品推出不及預期；客戶拓展不及預期；新能源車需求不及預期。
該股最近6個月獲得機構14次買入評級、7次增持評級、3次推薦評級、2次強推評級、1次優于大市評級、1次增持-A評級、1次跑贏行業評級、1次“買入”投資評級、1次“增持”投資評級。
關鍵詞：
