哈爾濱銀行上市九年：營收坍塌式下滑，不良率成謎，跌成“仙股”

2022年是哈爾濱銀行的坎坷之年，經歷了包括行長在內的多位原高管接連被查。直到近期哈爾濱銀行收到黑龍江銀保監局的批復，核準姚春和擔任該行執行董事、行長的任職資格，自3月3日起生效。該行行長經歷了一年空缺，才正式補缺。

從2022年的財報來看，哈爾濱銀行經營業績并不理想。無論是業績面還是經營管理上，二級市場投資者也不看好，已經跌成仙股。

截至2022年末，哈爾濱銀行的資產總額人民幣7127.331億元，較上年末增長人民幣676.869億元，增幅10.5%；負債總額為人民幣6494.125億元，較上年末增加人民幣671.462億元，增幅11.5%。

哈爾濱銀行2022年實現營業收入128.71億元，同比增4.47%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤5.55億元，同比增長102.41%。

過去幾年，哈爾濱銀行營收出現坍塌式下滑，直到2022年僅微增4.4%。2019年-2021年，該行營收分別為151.24億、146.06億、123.20億元。與此同時，該行歸母凈利潤已連續三年呈同比下降趨勢，2019年-2021年，該行歸母凈利潤分別為35.58億、7.46億、2.74億元，同比分別下降35.87%、79.04%、63.24%。2022年該行凈利潤比疫情前2019年縮水了92%。

WEMONEY研究室發現，根據該行2022年半年報顯示，2022年上半年哈爾濱銀行實現營業收入69.93億，同比增長14%；歸母凈利潤4.95億，同比下降41.89%。也就是說該行下半年，營收增加了58.78億，而凈利潤僅為0.6億。

2022年哈爾濱銀行凈利差為1.58%，較上年下降0.16個百分點，凈利息收益率為1.55%，較上年下降0.23個百分點。該行對此解釋稱，雖然該行已通過優化負債成本結構，增加資產投放，加大逾期及不良資產清收力度等一系列措施降低外部環境對該行凈利差及凈利息收益率的影響，但是受實體經濟尚處于恢復階段，資產結構調整，高收益資產到期，以及持續開展各項打折扶持措施等因素綜合影響，凈利差、凈利息收益率較同期略有下降。

哈爾濱銀行利差不到2%，可以看出該行在吸收存款付出的代價比一般銀行大，但是資產端又無法創造與負債相匹配的收益。

2022年財報顯示，該行公司存款為1782.65億元，平均成本率2.37%；個人存款3331.8億元，平均成本率3.06%?？蛻艨偞婵?114.45億，平均成本率2.82%。

但該行的不良率遠高于其他商業銀行。截至2022年末，哈爾濱銀行不良貸款余額為人民幣82.187億元，不良貸款率2.89%，較上年末上升0.01個百分點，撥備覆蓋率181.54%，較上年末上升19.09個百分點。銀保監會公布了2022年末銀行業金融機構不良貸款率為1.71%。2022年末商業銀行不良貸款率1.63%，該行的不良率2.89%顯然遠超行業平均水平。

哈爾濱銀行近幾年凈利潤急轉之下，其中最大的影響因素莫過于減值及撥備了，具體來看2022年哈爾濱銀行65.841億元的信用減值損失中有51.11億元的客戶貸款和墊款減值損失，比重達77.6%， 金融資產減值損失為11.482億元，比重17.43%，為第二大影響因素，也就是說比重第一的客戶貸款和墊款的減值損失直接影響了哈爾濱銀行的業績。

2022年哈爾濱銀行計提客戶貸款和墊款減值損失同比下降了13.1%，但占比仍然較重，會影響資產質量的提升。這部分主要是未來用于沖銷不良貸款，該項目數值的下降，哈爾濱銀行貸款質量有所下降。

或許事實正是如此，2022年哈爾濱銀行客戶貸款及墊款總額2844.149億元，其中正常類2601.42億元，比重91.5%，較上年末減少了0.8個百分點；關注類貸款160.53億元，比重5.6%，較上年末增加了0.8個百分點；次級類8.64億元，比重0.3%，較上年末持平；損失類13.45億元，比重0.5%，較上年末減少了0.2個百分點，不良貸款82.19億元，不良貸款率2.89%，較上年末增長了0.01個百分點。

從下圖可以看出，2022年末，哈爾濱銀行逾期率高達18.9%，1-90天的逾期率為9.3%，其中90天以上逾期率合計為9.6%，一年及以上逾期率為6.5%，均高過不良率。

根據《商業銀行金融資產風險分類辦法》，金融資產逾期后應至少歸為關注類，逾期超過90天、270天應至少歸為次級類、可疑類，逾期超過360天應歸為損失類。

哈爾濱銀行公布的不良貸款僅82.19億，而逾期90天以上的貸款87.70億元，從財報看哈爾濱銀行的不良貸款與上述逾期期限數據明顯沖突。2022年末，哈爾濱銀行不良貸款偏離度高達333.01%。

哈爾濱銀行是東北地區4家上市銀行之一，成立于1997年，實控人為哈爾濱國資委，持股32.58億股，占比29.63%。

哈爾濱銀行2014年3月31日在香港聯交所上市，發行價格為2.90港元。哈爾濱銀行自2018年股價一路下滑，在2020年9月跌破1港元，成為“仙股”，截至4月19日收盤，每股價格在0.27港元，總市值29.69億港元。

拉長時間線看，哈爾濱銀行在2011年至2018年，營業收入穩步增加，由53.79億元增長143.16億元，凈利潤由17.25億元增長至55.74億元。自2019年營業收入逐年下降。哈爾濱銀行ROA（資產收益率）自2014年上市后，由高峰1.14%下滑至目前的0.10%，急劇下滑趨勢。哈爾濱銀行解釋稱利潤下降是因為受部分行業和客戶資產質量下遷，以及持續開展各項讓利扶持措施等因素綜合影響。

不僅如此，2019－2022年，哈爾濱銀行個人消費貸款余額分別為680.96億元、681.46億元、796.46億元、781.32億元。截至2020年末、2021年末和2022年6月，哈爾濱銀行互聯網貸款余額分別為98.24億元和254.96億元，增長迅速。

2022年以來，由于監管要求壓降異地互聯網貸款，哈爾濱銀行個人消費貸款規模下降。

近期，銀保監會黑龍江監管局公布了2022年銀行保險消費投訴情況。哈爾濱銀行以310件投訴量排名第二。

近幾年，哈爾濱銀行高管頻頻變動。2021年3月，該行原董事長郭志文任職期滿離職，由鄧新權接下接力棒。僅過一年時間，2022年3月，行長呂天君以及董秘孫飛霞同時離職。隨后，兩人雙雙被查。

新掌門人是否能夠帶領哈爾濱銀行扭轉股價頹勢，改善資產質量，我們將進一步關注。

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